Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah perusahaan yang memperoleh laba maupun perusahaan yang mengalami kerugian melakukan manajemen laba pada saat perubahan tarif pajak berdasarkan UU No. 36 tahun 2008 dan dipengaruhi oleh insentif pajak. Sampel penelitian ini adalah 30 perusahaan sektor perdagangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, yang telah mempublikasikan laporan keuangannya dari tahun 2008-2010. Metode analisis pada penelitian ini menggunakan analisis  regresi berganda dan uji beda t-test dengan menggunakan paired sample t-test sebagai alat uji beda tersebut. Analisis regresi berganda digunakan untuk mengetahui mengenai bagaimana insentif pajak mempengaruhi praktik manajemen laba. Sedangkan uji beda t-test digunakan untuk menguji apakah ada perbedaan yang signifikan antara discretionary accrual pada periode sebelum dan sesudah penurunan tarif pajak penghasilan badan 2008. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) Perusahaan melakukan manajemen laba pada tahun 2008 dan 2009 sebagai respon insentif pajak (perencanaan pajak dan pajak tangguhan); (2) Manajemen laba yang dilakukan oleh perusahaan yang memperoleh laba dipengaruhi oleh insentif pajak (perencanaan pajak tahun 2009 dan pajak tangguhan) sedangkan perusahaan yang mengalami kerugian tidka dipengaruhi oleh insentif pajak (perencanaan pajak dan pajak tangguhan).